近期，擁有一定議價能力且原料價格下跌的特種紙板塊逐漸得到資金的關(guān)注。特種紙的行業(yè)需求與普通紙張有著本質(zhì)的差異。因為特種紙主要應(yīng)用于電子、包裝、票據(jù)，比如說凱恩電子的電解電容器紙，再比如說東港股份的票證，再比如說齊峰股份的裝飾用紙，這些行業(yè)的下游需求出現(xiàn)了積極而樂觀的信息。其中，凱恩股份替代進口，已成為我國電解電容紙的行業(yè)龍頭。而票證與裝飾用紙的需求也較為穩(wěn)定且旺盛，所以，他們的需求并沒有受到電子化或網(wǎng)絡(luò)化的影響。因此，特種紙的盈利能力、成長動能明顯強于普通紙。
巧合的是，近期的確迎來了產(chǎn)業(yè)催化劑：原材料價格大幅下降，而且這一趨勢仍有望延續(xù)。這表明特種紙行業(yè)迎來了產(chǎn)業(yè)回升契機。一方面是因為這些特種紙行業(yè)需求相對穩(wěn)定，且部分細分行業(yè)的需求還處于持續(xù)回升的趨勢中，比如說電解電容器紙、裝飾用紙等。另一方面則是因為產(chǎn)品的升級替代，尤其是體現(xiàn)在生活用紙、高檔卷煙用紙等細分領(lǐng)域，所以，這些因素的疊加，就意味著此類個股的盈利能力將因此而迎來拐點，從而驅(qū)動著股價的強勢。所以，資金正在陸續(xù)配置這些需求尚可的細分產(chǎn)業(yè)股，其中，齊峰紙業(yè)、中順潔柔、上海綠新等個股仍可積極跟蹤。
